强化全生命周期服务 科技金融高质量发展“施工图”公布

4月1日，金融监管总局、科技部、国家发改委联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》（以下简称《实施方案》）。《实施方案》从加强科技金融服务机制、产品体系、专业能力和风控能力建设出发，提出20条措施，引导金融机构进一步加强科技型企业全生命周期金融服务，做好科技金融大文章，助力高水平科技自立自强和科技强国建设。

 

“《实施方案》聚焦金融支持科技创新的重点领域和薄弱环节，多个部门政策组合，增加金融资源供给，畅通科技资本、资金、资产循环，促进科创产业融合，持续推进科技金融服务提质、扩面、增效，加快实现高质量发展。”金融监管总局有关司局负责人表示。

 

当前，我国金融市场以间接融资为主，科技创新不确定性更大、风险更高、回报周期更长，需要银行信贷支持在更长期限内进行匹配，也需要金融机构强化数字技术应用，创新包括信用类贷款产品等，以更好满足科技企业融资需求。

 

《实施方案》指出，加大科技型企业信用贷款和中长期贷款投放，灵活设置贷款利率定价和利息偿付方式。对于经营现金流回收周期较长的流动资金贷款，银行可适当延长贷款期限，最长可达到5年。

 

“上述举措，有助于银行通过发放较长期限的流动资金贷款，灵活高效地满足科技型企业中期资金需求。”招联首席研究员董希淼在接受记者采访时表示，下一步，银行可通过优化授信模型、引入第三方增信等措施，优化期限、利率，推出更多适应科技型企业的信贷产品，为科技型企业提供更精准的信贷支持；优化信贷投放结构，提升金融支持科技创新的广度和强度；以人才、技术、业务模式和市场前景等作为评价要素，“不看砖头看专利”，让科技型企业方便获得融资支持。

 

在加大科技信贷投放力度的同时，当前，投贷联动是银行服务科技创新和科技型企业的有效模式。其中，外部投贷联动，主要是鼓励银行依法合规与投资机构合作开展“贷款+外部直投”业务。

 

业内人士认为，“贷款+外部直投”业务，一定程度上降低了银行信用风险，又共享科技型企业成长收益，较好地解决初创期科技型企业贷款的风险收益不匹配等问题。但也面临一些难点，比如，银行与投资机构风险偏好难以协调、“贷”与“投”难以协同等，需要发展内部投贷联动。

 

《实施方案》提出，将金融资产投资公司股权投资试点，有序扩大至具备经济实力较强、科技企业数量较多、研发投入量较大、股权投资活跃等条件的地区，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司。

 

邮储银行研究员娄飞鹏在接受记者采访时表示，扩大金融资产投资公司股权投资试点，主要是更好发挥股权投资对科技创新和民营企业发展的支持作用，丰富科技企业融资来源。建议在试点的基础上，稳妥有序增加参与试点的机构数量，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司，调动更多资金和资源参与试点，进一步加大对科技创新和民营企业的支持力度。

 

“银行在境内设立具有投资功能的子公司开展股权投资活动，并在机构内部设立科技金融专营机构专司，与科技型企业股权投资相结合的信贷投放，这是未来投贷联动发展的重要方向。”董希淼说，下一步，应探索和支持经营管理规范、创新活力较强的股份制银行及其他中小银行设立投资子公司，开展创业投资、股权投资。

 

值得一提的是，《实施方案》要求，各金融监管局要加强与辖内科技、发展改革部门的协同合作，在政策引导、措施联动和联合研究等方面形成合力，促进企业信息共享，及时解决科技金融服务面临的实际问题。鼓励地方科技、发展改革部门通过贷款贴息、保费补偿、风险缓释等措施，加强对科技创新重点领域薄弱环节金融服务的引导。

 

“这将凝聚金融监管、科技、发展改革部门的政策合力，打好科技金融服务的‘组合拳’。”金融监管总局有关司局负责人说。